Diversificar tu inversión te protege del tropiezo de uno solo. No se trata de tener mucho, sino de tenerlo bien repartido.

Grecia Bojórquez/ NORO

La acción de diversificar las inversiones significa distribuir el dinero disponible entre diferentes tipos de activos, sectores, regiones o plazos. Esta estrategia no busca eliminar el riesgo por completo, sino repartirlo. La lógica es que si una inversión no rinde como se esperaba, otras podrían compensar las pérdidas.

Esta forma de invertir no es nueva, pues en 1952, el economista Harry Markowitz propuso un modelo que equilibraba el rendimiento con el riesgo, lo que dio origen a la llamada teoría moderna de portafolios. Desde entonces, la diversificación se ha convertido en una herramienta básica para quienes quieren cuidar su dinero en un entorno financiero cambiante.

En esencia, el objetivo es evitar concentrar todo el capital en un solo lugar. Por ejemplo, si una persona invierte todos sus ahorros en una acción específica y esta cae, su capital se ve fuertemente afectado. Pero si ese dinero está repartido en 10, 20 o más activos diferentes, el impacto de una caída puede ser menor.

Diversificación más allá del número

Aunque sumar activos distintos es importante, la llave de una diversificación efectiva está en elegir instrumentos con baja correlación entre ellos. La correlación es la forma en que dos activos se comportan ante un mismo escenario. Si ambos tienden a subir y bajar al mismo tiempo, están correlacionados positivamente. Si se mueven en direcciones opuestas, tienen una correlación negativa.

Por eso, una cartera bien diversificada incluye varios activos y busca que estos no reaccionen igual ante los mismos cambios del mercado. Invertir en renta fija y renta variable es un ejemplo clásico, es decir, mientras las acciones pueden tener movimientos bruscos, los bonos tienden a ser más estables.

También se puede diversificar por área geográfica. Tener inversiones solo en el país de origen puede dejar expuesta a una cartera a eventos locales. En cambio, invertir en regiones diferentes, como Estados Unidos, Europa o países emergentes, puede ayudar a mitigar el riesgo.

Otra opción es hacerlo por sectores. Algunas industrias, como salud o consumo básico, pueden comportarse mejor en tiempos de incertidumbre económica. Otras, como tecnología o bienes de lujo, suelen destacar en periodos de crecimiento.

Los fondos de inversión: una herramienta útil

Una forma accesible de diversificar sin tener un conocimiento técnico profundo son los fondos de inversión. Estos productos agrupan el dinero de varios inversionistas para distribuirlo en distintos activos, lo que permite tener una cartera más equilibrada desde el inicio.

Existen fondos especializados en renta fija, ideales para quienes buscan estabilidad; otros de renta variable, para quienes aceptan mayor riesgo a cambio de posibles rendimientos más altos; y también fondos multiactivos o multiestrategia, que combinan diferentes clases de activos y enfoques.

Otra ventaja es que estos productos son gestionados por profesionales que monitorean los movimientos del mercado y toman decisiones para intentar optimizar los resultados. Además, hay opciones de fondos que permiten mantener liquidez, como los de disponibilidad inmediata, y otros pensados para el mediano o largo plazo.

Cabe mencionar que, si bien un fondo ya es una forma de diversificación, esto no garantiza que la cartera total del inversionista esté equilibrada. Todo dependerá del tipo de fondo y de su composición interna.

¿Existe el exceso de diversificación?

Si bien repartir el capital entre varios activos reduce el riesgo, hacerlo sin una estrategia clara también puede generar problemas. Diversificar en exceso puede aumentar los costos de gestión, dificultar el seguimiento de la cartera y diluir las ganancias.

Estudios académicos indican que los beneficios de diversificar disminuyen a partir de cierto punto. Por ejemplo, un análisis muestra que después de incluir unos 30 activos distintos, el impacto en la reducción del riesgo es cada vez menor. A partir de ese momento, seguir sumando productos puede no justificar los costos adicionales.

Por eso, al diversificar, es importante tener en cuenta el perfil del inversionista, sus metas financieras, el horizonte de tiempo y la tolerancia al riesgo. También es recomendable revisar periódicamente la cartera y ajustarla si cambian las condiciones del mercado o los objetivos personales.

Al final, diversificar, como toda estrategia financiera, requiere planificación, seguimiento y, en muchos casos, asesoría profesional.

Con información de BBVA, segurosypensionesparatodos.fundacionmapfre.org y Santander.